| Idioma : |
|
| Comunitat enciclopèdia |Enciclopèdia Respostes |Enviar pregunta |Coneixement de vocabulari |Pujar coneixement |
Retorn Absolut |
|
Breu introducció [Per tornar Absolut] es refereix a perseguir en totes les condicions de mercat han fet un retorn positiu. Productes de retorn absolut no han de superar el rendiment d'un índex borsari determinat o punt de referència per a l'objectiu d'inversió. Visió de conjunt [Productes de retorn absolut] volatilitat solen ser relativament baixos, i la fiança i els mercats de valors de correlació no és molt gran. [Productes de retorn absolut] conté una àmplia varietat d'estratègies d'inversió, i per a una varietat de classes d'actius i nivells de risc. Productes de retorn absolut poden reduir el risc mitjançant la cobertura. Pot ser posicions curtes, les posicions curtes i altres instruments de cobertura quan la caiguda del mercat, per protegir la capital. Per tant, un fort èmfasi en els fons d'inversió en productes de retorn absolut gerents tècniques i estratègies, és necessari per finançar els gerents en una varietat d'entorns de mercat, utilitzant una varietat de diferents combinacions d'instruments de cobertura i les estratègies d'inversió, i un enfocament proactiu per a la inversió, va aconseguir la cerca pujar o baixar amb independència de la direcció del mercat, tenen la capacitat d'obtenir una rendibilitat positiva.[Producte de retorn absolut] punts de referència de rendiment a l'estranger sovint transcendeixen el deute nacional de meta de la taxa de guanys anualitzades. Abril 2010 Beijing estrelles Pedra Investment Management Limited va realitzar una rendibilitat absoluta de primers criteris quantitatius de la Xina, és a dir, la consecució dels objectius d'inversió de retorn absolut en guanys metes i objectius de control del risc en dues parts a llarg termini [1]. [Objectiu de guanys a llarg termini] està ajustat a termini de més de cinc anys i una taxa anual composta de cinc anys de retorn del 15% - més del 20%. En concret, quan el llarg termini índex borsari va pujar, taxa composta anual a llarg termini de retorn de 20% o més; Quan va caure el llarg termini índex de la borsa, la taxa composta anual a llarg termini de retorn de més del 15%. [Objectius de control de riscos] s'ajusta a cap tipus de control de riscos a la baixa per sis mesos consecutius en un 5% - 10% del total. En concret, en la majoria dels casos, el control de risc a la baixa en menys de 5%, i en el cas d'un accident greu passa de sobte, control risc a la baixa en menys de 10%. Pop internacional índex de productes de retorn absolut Índex Sortino (Sortino Ràtio) i ràtio de Sharpe: Índex Sortino (Sortino Ràtio) és similar a la ràtio de Sharpe, la diferència és que distingeix entre el bé i el mal volatilitat, de manera que utilitza en el càlcul de la volatilitat que la desviació estàndard , però el desavantatge desviació estàndard. Cartera Aquesta és una de les condicions està implícit rose (taxa de retorn positiva) satisfer les necessitats d'inversió de les persones no han de ser inclosos en l'ajust de risc. I la ràtio de Sharpe és similar, com més gran sigui aquesta ràtio, que indica que els riscos de regressió per al Fons porta les mateixes unitats poden obtenir majors rendiments en excés. Ràtio Sortino Ràtio de Sharpe es pot considerar com un mètode de correcció en el mesurament dels fons de cobertura / fons de capital privat. Podem comparar un exemple específic per distingir la ràtio de Sharpe i la ràtio de Sortino, per tal de simplificar la, taxa lliure de risc càlcul a 0%. Suposant capital privat de fons A i B en el començament de 2009 van ser 1.00 net i la data de la seva anunci neta mensual són consistents. El 2009, els fons de capital privat cada retorn mes per cadascun d'un 3% -5% -2% -2% -2%, 2% i el 2%, 5%, 5%, 3%, 10%, 9%, el fons de capital privat B rendibilitats mensuals durant el mateix període en 2009 va ser de 3%, -1%, 1%, 1%, 1%, -1% -1% -1% -1% 0%, 15%, 10%. Segons els càlculs, tenim dos fons de capital privat el 2009 van ser el rendiment total del 25,6%, però Sharpe 1.47 Un fons de capital privat que sigui lleugerament més gran que la relació B Sharpe privada de 1.35. No obstant això, si la relació de Sortino càlcul, ens trobarem amb relació Sortino d'un privat (3.6) és molt menor que la ràtio de Sortino de B privat (9,5). Aquí és on la principal diferència està en el procés de càlcul de la ràtio de Sharpe, B privat en els últims dos mesos a causa de guanys que resulten d'un brusc increment de la volatilitat és molt gran, en el càlcul de pel "càstig" ajustat per risc, mentre que el càlcul de Sortino procés taxa, qualsevol augment per sobre de la taxa lliure de risc, no es tenen en compte en ajustada al risc, de manera que l'augment en l'últim període de dos B privada no condueix a relacions més baixes Sortino. I Ràtio de Sharpe compara amb relació Sortino més en línia amb els d'aquesta disminució mesura en el valor dels actius i els inversors més sensibles. L'estratègia de productes de retorn absolut == Categoria == Tàctiques de negociació: Aquest tipus inclou macro i gestionat el comerç de futurs. Aquest últim es basa en una estratègia de negociació d'acord amb les noves senyals de trading tendència es formen en divises, mercats de matèries primeres i els mercats de valors. Valor relatiu: aquest tipus solen utilitzar accions, bons, opcions i les diferències de preu de futurs relatius a guanyar. En general no està associat amb un índex estàndard. Per esdeveniments: Aquest tipus de transacció és una diferència en la situació actual es presenta amb les expectatives basades en. Els rendiments del fons són relativament poc afectada pels mercats d'accions i bons. Actius de llarga / curta: Aquest tipus de combinació de posicions llargues / curtes d'inversió i les posicions curtes, a la recerca d'oportunitats, tant en mercats alcistes com baixistes. Rellevància d'aquest model d'inversió i els mercats d'actius tradicionals és relativament alt. Productes de retorn absolut == Fons VS Preservació == Producte de retorn absolut per obtenir un absolut rendiments positius per als objectius d'inversió, diferents als tradicionals per superar els estàndards d'acompliment per mesurar el rendiment dels fons públics, és completament diferent de la Preservation Fund [2]. Si es tracta de l'assignació d'actius, o les proves de rendiment ha diferències òbvies]. Fons de Preservació de Capital "conservació" és "protegir el cicle" com a condició prèvia, que el finançament ha de garantir un cert període d'inversió, les companyies de fons no poden garantir la maduresa de la pèrdua de capital. Si les companyies d'amortització anticipada, de fons no tenen obligacions garantides. En segon lloc, per tal de garantir les reserves de coeficient d'inversió de fons de conservació en general, són estrictament limitats. Fons de Preservació de Capital Principi està decidit a fer la inversió en bons per invertir en accions guanyen pèrdues que es puguin produir, per tal d'aconseguir l'objectiu de la preservació [1]. (Producte de retorn absolut no és igual a Preservation Fund.) Diferència ====== L'objectiu d'inversió de la recerca de la rendibilitat absoluta sobre la base d'un estricte control dels riscos de regressió per obtenir un rendiment raonable a llarg termini, l'apreciació estable de capital a llarg termini. |
| Usuari Revisió |
|
Sense comentaris encara |
